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Une nouvelle baisse approche pour les épargnants français. Dès février 2026, les taux d’intérêt du Livret A et du LEP devraient encore reculer. Moins de rendement, moins d’intérêts… Cette tendance pourrait affecter sérieusement votre pouvoir d’achat l’an prochain.
Livret A et LDDS : un taux attendu à 1,5 %
Depuis 2025, les baisses s’enchaînent. En février 2025, le Livret A est passé de 3 % à 2,4 %, puis à 1,7 % en août. Et la suite s’annonce tout aussi morose.
Les premières projections pour février 2026 indiquent un nouveau recul. Pourquoi ? À cause de la formule de calcul, qui dépend :
- De la moyenne de l’inflation sur les six derniers mois
- Et des taux interbancaires courts connus sous le nom de €STR
En ce moment, l’inflation moyenne de juillet à novembre est proche de 0,93 %, et les €STR gravitent autour de 1,93 %. D’après la formule, le taux théorique pour le Livret A serait autour de 1,43 %, ce qui pourrait être arrondi à 1,5 % au 1er février 2026.
Le LDDS (Livret de développement durable et solidaire) suit exactement les mêmes règles que le Livret A. Il connaîtra donc la même révision.
LEP : un taux protégé… mais moins généreux
Le Livret d’épargne populaire (LEP) fonctionne différemment. Il est indexé uniquement sur la moyenne de l’inflation du semestre. Actuellement, cette moyenne est à 0,93 %.
En application stricte de la formule, le taux du LEP tomberait donc autour de 1 %. C’est bien loin des 2,7 % en vigueur depuis août 2025. Une baisse qui inquiète les 12 millions de détenteurs.
Heureusement, deux garde-fous existent :
- Le taux du LEP doit toujours être supérieur d’au moins 0,5 point par rapport au Livret A
- Le ministère de l’Économie peut décider de maintenir un taux plus élevé, sur avis de la Banque de France
Résultat : même avec une inflation faible, le taux du LEP ne pourra pas être inférieur à 2 % en février 2026. Et il pourrait même bénéficier d’un bonus décidé par Bercy, comme ce fut le cas lors des quatre dernières révisions.
Concrètement, combien allez-vous toucher ?
Voici un aperçu des intérêts annuels que votre épargne peut générer avec les taux en vigueur pour 2025 (le nouveau calcul influera sur les intérêts versés en début 2027) :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 €
- Livret A avec encours moyen (7 500 €) : 161,97 €
- LEP moyen (7 000 €) : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
Pour les autres produits d’épargne régulée :
- PEL ouvert depuis 2018 : taux brut à 1,75 %, soit 1,225 % net (12,25 € pour 1 000 € placés, 749,70 € au plafond)
- CEL : taux brut à 1,25 %, soit 0,875 % net (8,75 € pour 1 000 €, 162,87 € au plafond)
Ce qui va changer pour vos finances
Ces baisses de taux, même limitées, ont un impact direct. Moins d’intérêts, c’est moins d’argent pour faire face à la hausse des prix ou épargner pour l’avenir.
Si vous dépendez beaucoup de ces produits réglementés, il peut être utile de comparer avec d’autres solutions : comptes à terme, assurance-vie en fonds euros ou livrets bancaires mieux rémunérés.
La décision officielle sera publiée à la mi-janvier 2026. À ce moment-là, vos banques mettront à jour leurs livrets. D’ici là, surveillez les chiffres de l’inflation et gardez un œil sur les opportunités.
Car dans ce contexte de rendements en chute libre, chaque centime gagné compte plus que jamais.
